Hull Bewegende Gemiddelde Vs Ema

Wat is die DIG Hull bewegende gemiddelde Die DIG Hull bewegende gemiddelde die HMA maak jou bewegende gemiddelde reageer op die huidige pryse, terwyl die oorblywende glad en nie woelig. Die skoonheid van die HMA is dat dit regkry om lag byna heeltemal uit te skakel tydens 'n verblyf perfek glad. Dit is wat jy is op soek na 'n bewegende gemiddelde beteken dit dat jy jou seine vinniger kan kry en maak minder foute. Hoe werk die HMA vergelyk met ander Bewegende Gemiddeldes Kom ons begin deur dit te vergelyk die HMA om 'n eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) van dieselfde lengte. Net 'n vinnige herinnering: Die SMA berekening neem die afgelope N sluitingsdatum pryse en bereken die gemiddelde gewoonlik dit verhandel deur 'n kort en lang SMA en wanneer die twee kruis 'n sein kom. Die SMA is wat verband hou met twee problematiese kwessies: Langer lengte - Lag word aansienlik groter. lengte soort - Die MA word baie woelig S038P500 Futures daaglikse skedule: Op die grafiek kan jy die standaard SMA (lengte 34) in siaan / ligblou sien, en ons DIGHullMovingAverage (lengte 34) in geel. Die linkerkant van die grafiek toon dat terwyl die SMA is nog steeds gaan teen die mark die HMA vang beide spilpunte en skakel rigting terwyl die oorblywende glad. Jy kan ook sien hoe groot die vertraging / lag eintlik is deur te kyk na die twee vertikale lyne op die regte van die SMA verander sy rigting sowat 15 bars later as ons HMA dit beteken dat jy sou gekry het in die handel vroeër en geniet dit lekker lomp beweeg. Nou kan voeg die standaard eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA). Die belangrikste idee agter die EMO is om meer betekenis daar te gee aan die nuwe data vir die uitskakeling van lag sal jy agterkom dat die HMA is eintlik selfs beter as die EMA as dit vinniger sal reageer, maar bly glad. S038P500 Futures daaglikse skedule: SMA (lengte 34) in siaan / ligblou. EMO (lengte 34) in pers. DIGHullMovingAverage (lengte 34) in geel. Jy kan sien dat die EMO is tussen die HMA en die SMA. Dit is meer ontvanklik as die SMA, maar 'n myl agter die HMA. Jy kan ook sien dat die EMO lyn is nie so glad as die HMA lyn. Om op te som, die EMO is 'n verbetering van die SMA en ons DIG Hull bewegende gemiddelde neem dit selfs verder deur die verskaffing van 'n gladder en meer akkurate bewegende gemiddelde as wat jy ooit gesien het nie. MA Trend Kenmerk: Ons het 'n ander funksie wat hierdie aanwyser nog beter maak bygevoeg. Deur die gebruik van 'n eenvoudige skakelaar, kan jy ons DIG HMA aanwyser om self inkleur volgens sy rigting te vertel. Kom ons sien dit in aksie: AAPL 30 min Chart: Die DIG HMA is kleurgekodeerde volgens sy rigting, maak dit baie makliker om seine vinnig. Ons het twee DIG HMA aanwysers, een met die lengte van 34 en een met die lengte van 80 kan jy drie groot kruis seine sien geplaas. Lae lag - Kry voordat ander handelaars. Aandete glad bewegende gemiddelde - Elimineer valse inskrywings. Nuwe funksie Kleur gekodeerde volgens tendens. Maklik om te gebruik en ondersteun enige grafiek en enige tyd. Aflaai DIG Hull bewegende gemiddelde Vir FreeMoving Gemiddeldes dinge Gemotiveer deur e-pos van Robert B. Ek kry hierdie e-pos te vra oor die Hull bewegende gemiddelde (HMA) en. En jy nog nooit gehoor het nie. Uh. dit is reg. Trouens, toe ek googled ek ontdek baie van die bewegende gemiddeldes wat Id nooit van gehoor, soos: Zero Lag Eksponensiële bewegende gemiddelde Wilder bewegende gemiddelde Minste Square bewegende gemiddelde Driehoekige bewegende gemiddelde Adaptive bewegende gemiddelde Jurik bewegende gemiddelde. So So het ek gedink wed praat oor bewegende gemiddeldes and. Havent jy dit voorheen gedoen, soos hier en hier en hier en hier en. Ja, ja, maar dit was voor ek geweet het van al hierdie ander bewegende gemiddeldes. Trouens, die enigstes wat ek gespeel met was hierdie, waar P 1. P 2. P N is die laaste N aandeelpryse (P N synde die mees onlangse). Eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) (P 1 P 2. P N) / K waar K N. Geweegde bewegende gemiddelde (WBA) (P 1 2 P 2 3 P 3. N P N) / K waar K (12. N) N (N1) / 2. Eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) (P N 945 P N-1 945 2 P N-2 945 3 P N-3.) / K waar K 1 945945 2. 1 / (1-945). Whoa Ive nooit dat EMO formule voor gesien. Ek thoguht altyd dit was. Ja, sy gewoonlik verskillend geskryf, maar ek wou om te wys dat hierdie drie soortgelyke voorskrifte. (Sien die EMO dinge hier en hier.) Trouens, hulle almal lyk: Let daarop dat, indien al die Ps gelyk aan is, sê, Po, dan die bewegende gemiddelde gelyk Po sowel. en dis die manier enige selfrespek gemiddelde behoort op te tree. So wat is die beste definieer beste. Hier is 'n paar bewegende gemiddeldes, 'n poging om 'n reeks van aandele pryse wat wissel in 'n sinusvormige mode dop: Aandele pryse wat 'n sine kurwe Waar het jy 'n voorraad te vind soos wat Skenk aandag Kennisgewing volg dat die algemeen gebruik bewegende gemiddeldes (SMA, WBG en EMO) bereik hul maksimum later as die sinus kurwe. Dis lag en. Maar wat van daardie HMA man. Hy lyk redelik goed Ja, en dis wat ons wil om te praat oor. Inderdaad. En whats wat 6 in HMA (6) en ek sien iets genoem MMA (36) en. Geduld. Hull Moving Gemiddelde Ons begin deur die berekening van die 16-dag Geweegde bewegende gemiddelde (WBA) soos so: 1 WBG (16) (. P 1 2 P 2 3 P 3 16 P N) / K met K 12. 16 136. Hoewel sy mooi en smoooth, itll 'n lag groter as wed soos: So ons kyk na die 8-dag WBG: Ek hou van dit Ja, dit volg die prys variasies baie mooi. maar daar is nog baie meer. Terwyl WBG (8) kyk na meer onlangse pryse, is dit nog steeds 'n lag, so ons sien hoeveel die WBG het verander toe gaan van 8-dag tot 16 dae. Dit verskil sou lyk soos volg: In 'n sekere sin, wat verskil gee 'n aanduiding van hoe WBG is aan die verander. sodat ons voeg hierdie verandering aan ons vroeër WBG (8) te gee: 2 MMA (16) WBG (8) WBG (8) - WBG (16) 2 WBG (8) - WBG (16). Plaasmoorde Hoekom noem dit Plaasmoorde ek hakkel. In elk geval, MMA (16) sou lyk: Siek neem dit geduld. Theres meer. Nou begin ons die magie transformasie en kry. ta-DUM Dis Hull Ja. soos ek dit verstaan, maar whats die magie ritueel Nadat gegenereer 'n reeks van MMA se waarby die 8-dag en 16-dag geweeg bewegende gemiddeldes, staar ons stip na hierdie reeks getalle. Dan bereken ons die WBG oor die afgelope 4 dae. Dit gee die Hull bewegende gemiddelde wat weve genoem HMA (4). Huh 16 dae dan 8 dae dan 4 dae. Het jy 'n muntstuk om te sien hoeveel gooi. Jy kies 'n paar aantal dae, soos N 16. Dan moet jy kyk na WBG (N) en WBG (N / 2) en bereken Plaasmoorde 2 WBG (N / 2) - WBG (N). (In ons voorbeeld, thatd 2 WBG wees (8) -. WBG (16) Toe bereken jy WBG (sqrt (n)) met net die laaste sqrt (n) getalle van die MMA reeks (in ons voorbeeld, thatd word bereken. 'n WBG (4), met behulp van die MMA reeks) En vir daardie snaakse SINE grafiek Howd dit doen wheres die sigblad Im nog besig met dit. MA-stuff. xls Sy interessant om te sien hoe die verskillende bewegende gemiddeldes te reageer op spykers: Is HMA regtig 'n geweegde bewegende gemiddelde Wel, laat sien: Ons het: Plaasmoorde 2 WBG (8) - WBG (16) 2 (. P 1 2 P 2 3 P 3 8 P n) / 36 - (P 1 2 P 2 3 . P 3 16 P N) / 136 of MMA 2 (1/36) -. (1/136) P 1 2 P 2 8 P 8 -. (1/136) 9 P 9 10 P 10 16 P 16 Vir sanitêre redes, goed skryf soos hierdie so:... MMA w 1 P 1 W 2 P 2 W 16 P 16 Let daarop dat al die gewigte te voeg tot 1 Verder wk 2 (1/36) - (1/136) K vir K 1, 2. 8 en wk - (1/136) K vir K 9, 10. 16. Dan doen die towervierkant-wortel ritueel (waar sqrt (16) 4) ons (onthou dat P 16 is die mees. onlangse waarde). HMA die 4-dag WBG van die bogenoemde MMaS (w 1 P 1 W 2 P 2. w 16 P 16) 2 (w 1 P 0 w 2 P 1. W 16 P 15) 3 (w 1 P -1 W 2 P 0. w 16 P 14) 4 (w 1 P -2 w 2 P -1 . w 16 P 13) / 10 (let op dat 1234 10). Huh P 0. P -1. Wat. Die MMA (16) gebruik die laaste 16 dae, terug na die prys is callling P 1. Indien ons die 4-dag geweegde gemiddelde van hulle thar MMaS, goed gebruik van gister se MMA (en dit geld terug 1 dag voor P 1) en die dag voor dit, die Plaasmoorde gaan terug na 2 dae voor P 1 en die dag voordat that. Okay, sodat julle noem hulle pryse P 0. P -1 Ens ens. Jy het dit. So 'n 16-dag HMA gebruik eintlik inligting wat terug gaan meer as 16 dae, reg Jy het dit. Maar daar is negatiewe gewigte vir hulle ou pryse Is dit reg Die bewys is in die. Ja, ja. die bewys is in die poeding. So, wat doen die sigblad doen Tot dusver lyk dit soos volg: (Klik op die foto om te laai.) Jy kan kies 'n sine reeks of 'n ewekansige reeks van aandele pryse. Vir die laasgenoemde, elke keer as jy klik op 'n knoppie wat jy 'n ander stel van pryse te kry. Dan kan jy die aantal dae te kies: dis ons n. (Byvoorbeeld, gebruik ons ​​N 16 vir ons 'n voorbeeld, hierbo.) Verder, as jy kies om die sinus-reeks, kan jy spykers in te voer en skuif dit langs die grafiek. soos hierdie . Let daarop dat weve gebruik N 16 en N 36 (in die beeld van die sigblad) veroorsaak N / 2 en sqrt (n) is albei heelgetalle. As jy iets soos n 15 gebruik dan die sigblad gebruik die INT Eger deel van N / 2 en sqrt (n), naamlik 7 en 3. So, is die Hull bewegende gemiddelde die beste definieer beste. Wat van daardie Jurik Gemiddeld Ek weet niks oor dit. Dit eiendom en jy moet betaal om dit te gebruik. Maar laat speel met bewegende gemiddeldes. Nog 'n bewegende gemiddelde Veronderstel dat, in plaas van die geweegde bewegende gemiddelde (waar die gewigte is eweredig aan 1, 2, 3). Ons gebruik die magie Hull ritueel met die eksponensiële bewegende gemiddelde. Dit is, ons kyk na: Mag 2 EMO (N / 2) - EMO (N) Mag Ja, dis M Oving neem Gemiddelde aantal g immick of M Oving neem Gemiddelde aantal g eneralized of M Oving neem Gemiddelde aantal g rand of. Of M Oving neem Gemiddelde aantal g ummy aandag Ons pluk ons ​​gunsteling aantal dae betaal nie, soos N 16 en bereken MAG (N, 945, k) 945 EMO (N / k) - (1-945) EMO (N). Ons kan speel met 945 en k en sien wat ons kry: Byvoorbeeld, hier is 'n paar mags (waar was vas aan 16 dae, maar die verandering van die waardes van 945 en k): Mag (16) 2 EMO (4) - EMO ( 16) Mag (16) 1.5 EMO (5) - 0,5 EMO (16) Let daarop dat wanneer ons kies k 3 kry ons N / k 16/3 5,333 wat ons verander om plain-en-eenvoudige 5.0. Hoekom hoef jy vashou met Hulls keuses: 945 2 en k 2 goeie idee. Wed kry hierdie: Mag (16) 2 EMO (8) - EMO (16) Dit lyk asof die grafiek met 945 1.5 en k 3. Dit beteken, maak nie dit het jy domkop. weer Moontlik. So, wat oor die vierkant-wortel ritueel laat ek dit as 'n oefening. vir jou Goed, terwyl speel met daardie Mag ding wat ek vind dat Hulls k 2 werk baie goed. so goed vashou aan dit. Maar ons kry dikwels 'n aardige gemiddelde wanneer ons net 'n klein stukkie van die verandering te voeg: EMA (N / 2) - EMO (N). Trouens, goed voeg net 'n fraksie 946 van daardie verandering. Thatd gee MAG (N, 946) EMO (N / 2) 946 EMO (N / 2) - EMO (N). Dit is, ons kies 946 0.5 of dalk net 946 0,25 of wat ook al en gebruik: Byvoorbeeld, as ons ons snateren van bewegende gemiddeldes te vergelyk as hulle 'n stap funksie by te hou, kry ons hierdie, waar ons by te voeg (vir MAG) net 946 1 / 2 van die verandering. Ja, maar whats die beste waarde van beta. Definieer die beste: Let daarop dat beta 1 is die Hull keuse. behalwe gebruik het EMA in plaas van WBGe. En jy laat dat vierkante-wortel ding. Uh, ja. Ek het vergeet dat. Let. Die sigblad verander van uur tot uur. Dit lyk op die oomblik soos hierdie Iets om mee te speel Ek het my 'n sigblad wat so lyk. Klik op die foto om te laai. Jy kies 'n voorraad en klik op 'n knoppie en kry 'n jaar se daaglikse pryse. Die wat jy kies óf HMA of MAG, die verandering van die aantal dae en vir MAG, die parameter en sien as jy ro VERKOOP moet koop. Wanneer Op grond van watter kriteria As die bewegende gemiddelde is af x van sy maksimum gedurende die afgelope 2 dae, koop jy. (In die voorbeeld, x 1,0) As sy UP y uit sy minimum in die afgelope 2 dae, jy verkoop. (In die voorbeeld, y 1.5) Jy kan die waardes van x en y verander. Is dit 'n goeie. hierdie kriteria Ek sê dit iets om mee te speel nie. Theres hierdie ander glad tegniek bekend as die Hodrick-Prescott Filter. Met die hulp van Ron McEwan, sy nou ingesluit in hierdie sigblad: Is dit 'n goeie speel met dit. Jy sal kennis dat 'n parameter wat jy kan verander in sel M3 Theres. en koop en verkoop signals. Moving Gemiddeld - MA afbreek bewegende gemiddelde - MA As SMA voorbeeld, kyk na 'n sekuriteit met die volgende sluitingsdatum pryse meer as 15 dae: Week 1 (5 dae) 20, 22, 24, 25, 23 Week 2 (5 dae) 26, 28, 26, 29, 27 Week 3 (5 dae) 28, 30, 27, 29, 28 A 10-dag MA sou gemiddeld uit die sluitingsdatum pryse vir die eerste 10 dae as die eerste data punt. Die volgende data punt sal daal die vroegste prys, voeg die prys op dag 11 en neem die gemiddelde, en so aan, soos hieronder getoon. Soos voorheen verduidelik, MA lag huidige prys aksie omdat dit gebaseer is op vorige pryse hoe langer die tydperk vir die MA, hoe groter is die lag. So sal 'n 200-dag MA 'n veel groter mate van lag as 'n 20-dag MA het omdat dit pryse vir die afgelope 200 dae bevat. Die lengte van die MA om te gebruik, hang af van die handel doelwitte, met korter MA gebruik vir 'n kort termyn handel en langer termyn MA meer geskik vir 'n lang termyn beleggers. Die 200-dag MA word wyd gevolg deur beleggers en handelaars, met onderbrekings bo en onder hierdie bewegende gemiddelde beskou as belangrike handel seine wees. MA ook mee belangrik handel seine op hul eie, of wanneer twee gemiddeldes kruis. 'N stygende MA dui daarop dat die sekuriteit is in 'n uptrend. terwyl 'n dalende MA dui daarop dat dit in 'n verslechtering neiging. Net so, is opwaartse momentum bevestig met 'n lomp crossover. wat gebeur wanneer 'n korttermyn-MA kruisies bo 'n langer termyn MA. Afwaartse momentum bevestig met 'n lomp crossover, wat plaasvind wanneer 'n kort termyn MA kruisies onder 'n langer termyn MA. Ideally, wil jy 'n gefilterde sein vir beide gladde en lag-vry wees. Lag veroorsaak vertragings in jou ambagte, en die verhoging van lag in jou aanwysers tipies lei tot laer winste. Met ander woorde, laatkommers kry whats links op die tafel na die fees reeds begin. Dis hoekom beleggers, banke en instellings wêreldwyd te vra vir die Jurik Navorsing bewegende gemiddelde (JMA). Jy kan dit van toepassing net soos jy sou enige ander gewilde bewegende gemiddelde. Maar JMAs verbeter tydsberekening en gladheid sal jy verstom. Die kronkelende grys lyn in die grafiek simuleer prys aksie wat begin in 'n lae handel reeks, dan gapings na 'n hoër handel reeks. Sedert niemand hou wag op die kantlyn, sal 'n perfekte geraas vermindering filter (groen lyn) glad beweeg langs die middel van die eerste handel reeks en dan spring na die sentrum van die nuwe handelsmerk reeks byna immediately. Hull bewegende gemiddelde filter Trading Strategie ( Entry 038 afrit) I. Trading Strategie Ontwikkelaar: Alan Hull. Bron: Kaufman, P. J. (2013). Trading Systems en metodes. New Jersey: John Wiley amp Sons, Inc. Konsep: Trend volgende handel strategie wat gebaseer is op 'n lae lag bewegende gemiddeldes. Navorsing Doel: Om prestasie van die Hull bewegende gemiddelde (HMA) te verifieer. Spesifikasie: Table 1. Resultate: Figuur 1-2. Handel Filter: Lang ambagte: Twee Hull Bewegende Gemiddeldes draai opwaarts. Kort ambagte: Twee Hull Bewegende Gemiddeldes draai afwaarts. Portefeulje: 42 futures markte uit vier groot marksektore (kommoditeite, geldeenhede, rentekoerse en regverdigheid indekse). Data: 36 jaar sedert 1980. Toets platform: MATLAB. II. Sensitiwiteit Toets Alle 3-D kaarte is gevolg deur 2-D kontoer kaarte vir Wins Factor, Sharpe Ratio, Ulkus Performance Index, CAGR, Maksimum Onttrekking, Persent Winsgewende Trades, en Gem. Win / Gem. Verlies verhouding. Die finale foto toon sensitiwiteit van Equity kurwe. Getoets Veranderlikes: SlowHMALength, FastHMAIndex (Definisies: Tabel 1): Figuur 1 Fondsprestasie (insette: Tabel 1 Kommissie amp glip: 0). Hull bewegende gemiddelde formule: (a) Die eerste Geweegde bewegende gemiddelde (WMA1): WMA1i (Closei N 1 2 Closei N 2 3 Closei N 3 8230 N Closei) / (N (N 1) 0.5) waar: N Hull bewegende gemiddelde voorkoms terug Index: Ek Huidige Bar. (B) Die Tweede Geweegde bewegende gemiddelde (WMA2): WMA2i (Closei M 1 2 Closei M 2 3 Closei M 3 8230 M Closei) / (M (M 1) 0.5) waar: M ronde (N / 2) Index: Ek Huidige Bar. (C) Die Hull bewegende gemiddelde (HMA): Deltai 2 WMA2i WMA1i HMAi (Deltai K 1 2 Deltai K 2 3 Deltai K 3 8230 K Deltai) / (K (K 1) 0.5) waar: K ronde (SquareRoot (N) ) Indeks: Ek Veranderlikes: (i) SlowHMALength (ii) FastHMALength FastHMAIndex SlowHMALength. Stadig Trend: SlowHMA (Close, SlowHMALength) is die stadige Hull bewegende gemiddelde van die beslote prys oor 'n tydperk van SlowHMALength. Wanneer die SlowHMA draai opwaarts, die stadige tendens is lomp: maw SlowHMAi GT SlowHMAi 1 Indeks: Ek Huidige Bar. Wanneer die SlowHMA draai afwaarts, die stadige tendens is lomp: maw SlowHMAi Dit SlowHMAi 1 Indeks: Ek Huidige Bar. Fast Trend: FastHMA (Close, FastHMALength) is die vinnige Hull bewegende gemiddelde van die beslote prys oor 'n tydperk van FastHMALength. Wanneer die FastHMA draai opwaarts, die vinnige ontwikkeling is lomp: maw FastHMAi GT FastHMAi 1 Indeks: Ek Huidige Bar. Wanneer die FastHMA draai afwaarts, die vinnige ontwikkeling is lomp: dws FastHMAi Dit FastHMAi 1 Indeks: Ek SlowHMALength 60, 1000, Stap 20 FastHMAIndex 0.2, 1.0, Stap 0,02 Lang Signal: Slow Trend amp Fast Trend (omskryf in die Setup) is in n bullish af. Kort Signal: Slow Trend amp Fast Trend (omskryf in die Setup) is in 'n lomp af. Lang ambagte: A koop by die oop geplaas ná 'n lang Signal (dit wil sê Slow Trend amp Fast Trend is in n bullish af). Kort ambagte: A verkoop teen die oop geplaas ná 'n kort Signal (dit wil sê Slow Trend amp Fast Trend is in 'n lomp af). Hull bewegende gemiddelde afrit: Lang ambagte: A verkoop teen die oop geplaas wanneer Slow tendens of Fast Trend (omskryf in die Setup) is nie meer lomp. Kort ambagte: A koop by die oop geplaas wanneer Slow tendens of Fast Trend (omskryf in die Setup) is nie meer lomp. Stop verlies afrit: ATR (ATRLength) is die gemiddelde Ware Range oor 'n tydperk van ATRLength. ATRStop 'n veelvoud van ATR (ATRLength). Lang ambagte: A verkoop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. Kort ambagte: A koop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. ATRLength 20 ATRStop 6 SlowHMALength 60, 1000, Stap 20 FastHMAIndex 0.2, 1.0, Stap 0,02 V. Rating: Hull bewegende gemiddelde (HMA) Filter Trading Strategie VI. Opsomming (i) Die Hull bewegende gemiddelde is beskou as 'n verbeterde bewegende gemiddelde met 'n verminderde lag (Figuur 3) (ii) Die stadiger frekwensie van die saak is verkies, dit wil sê SlowHMALength GT 500 (Figuur 1-2) (iii) Die tweede bewegende gemiddelde die Fast Hull bewegende gemiddelde, is 'n onnodige komplikasies en uitgeskakel kan word (Figuur 1-2). Wanneer FastHMAIndex 1, beide bewegende gemiddeldes het dieselfde lengte. Figuur 3 Hull bewegende gemiddelde (HMA) teen Eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) teen Eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA) Kyk Terug: 100 bars. ALPHA 20 TM Trading System CFTC REËL 4.41: hipotetiese of gesimuleerde prestasieresultate sekere beperkings. Anders as 'n werklike vertoningslys, MOENIE gesimuleerde uitslae verteenwoordig werklike handel. Ook, omdat Die bedrywe HET NIE uitgevoer, kan die resultate is onder-OF-OOR vergoed vir die impak, indien enige, van SEKERE markfaktore, soos 'n gebrek aan likiditeit. Gesimuleerde TRADING programme in die algemeen ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik om voordeel te trek of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Risiko-Openbaringsverklaring: Amerikaanse regering GEVRA DISCLAIMER CFTC REËL 4.41